Tedarik zinciri ve çok kanallı ticaret teknolojisinde lider olan Manhattan Associates (NASDAQ:MANH), 2024’ün üçüncü çeyreği için güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Şirket, yıllık bazda %12 artışla 267 milyon $ toplam gelir ve hisse başına düzeltilmiş kazançta %29 artışla 1,35 $ bildirdi. Cloud abonelik geliri %33 gibi önemli bir artış gösterirken, şirketin kalan performans yükümlülüğü (RPO) de %27 artarak yaklaşık 1,7 milyar $’a ulaştı.
Bu sonuçlar, Manhattan’ın yenilikçi cloud hizmetlerine, özellikle yeni Manhattan Active Supply Chain Planning çözümüne olan güçlü talepten kaynaklandı. Güçlü nakit pozisyonu ve borcu olmayan Manhattan Associates, dördüncü çeyrek performansı konusunda iyimser ve 2024 RPO sipariş rehberliğinin üst sınırına ulaşmayı bekliyor.
Önemli Noktalar
- Toplam Q3 geliri yıllık bazda %12 artarak 267 milyon $’a ulaştı.
- Hisse başına düzeltilmiş kazanç %29 artarak 1,35 $’a yükseldi.
- Cloud abonelik geliri %33 arttı.
- Kalan performans yükümlülüğü (RPO) %27 artarak 1,7 milyar $’a ulaştı.
- Manhattan Associates güçlü Q4 performansı bekliyor ve RPO sipariş rehberliğinin üst sınırına ulaşmayı hedefliyor.
- Şirket, GenAI yeteneklerini geliştirmeyi ve Google ile işbirliği yapmayı planlıyor.
- 2024 için gelir rehberliği 1,039 milyar $ ile 1,041 milyar $ aralığına daraltıldı ve faaliyet marjı orta noktası %34’e yükseltildi.
- 2025 için ön hedefler arasında 1,13 milyar $ ile 1,14 milyar $ toplam gelir ve %23 cloud gelir büyümesi yer alıyor.
Şirket Görünümü
- 2024 Q4 için toplam gelirin yaklaşık 253,5 milyon $ olması bekleniyor, cloud gelirinin ise 89,5 milyon $ olacağı öngörülüyor.
- Manhattan Associates, 2025 için 1,13 milyar $ ile 1,14 milyar $ arasında ön gelir hedefleri belirledi ve %9 ile %10 arasında büyüme hedefliyor.
- Şirket, inovasyon ve yetenek kazanımına odaklanmaya devam ederken 2025 için %33,5 faaliyet marjı hedefliyor.
Düşüş Gösteren Noktalar
- Yeni müşterilerden gelen siparişlerin payı %14’e düştü, mevcut müşteriler yeni satın almalar yerine geçişleri tercih ediyor.
- Müşteri bütçeleme tutumlu bir yaklaşıma kayıyor, tek seferlik lisans ödemelerinde düşüş var.
Yükseliş Gösteren Noktalar
- Manhattan’ın cloud ve hizmet tekliflerine, özellikle Manhattan Active Supply Chain Planning çözümüne güçlü talep var.
- Satış Noktası ve Tedarik Zinciri Planlama çözümlerine dikkat çekici talep, gelecek vaat eden bir boru hattı mevcut.
- Şirketin giriş-ve-genişleme stratejisi, toplam adreslenebilir piyasasını etkili bir şekilde artırıyor.
Eksikler
- Q3’te Satış Noktası anlaşması olmadı, ancak Q4’ün başında bir anlaşma kapandı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, beş yıllık sözleşmelerde istikrarlı bir trend ve önceki çeyreklerle tutarlı güçlü bir talep ortamı olduğunu tartıştı.
- Marj faydaları, uygun ürün karması ve ölçeklendirmeden kaynaklandı.
- Şirketin ortaklık ekosistemi büyüyor, büyük global sistem entegratörlerinden daha fazla katılım var.
Manhattan Associates’ın 2024’ün üçüncü çeyreğindeki performansı, şirketin cloud tabanlı çözümlerine ve hizmetlerine olan güçlü talep ile desteklenen sağlam büyüme yörüngesini gösteriyor. Şirketin güçlü nakit pozisyonu ve borçsuz olması ile karakterize edilen finansal sağlığı, inovasyon ve global piyasa genişlemesine yönelik sürekli yatırımlar için iyi bir konumda olduğunu gösteriyor. Gelişmiş GenAI yeteneklerini piyasaya sürme planları ve uzun vadeli müşteri sözleşmelerine odaklanma ile Manhattan Associates, 2025’e kadar momentumunu sürdürmeye hazırlanıyor. Bir sonraki kazanç çağrısı 90 gün sonra planlanıyor, burada dördüncü çeyrek ve gelecek yıl için daha fazla güncelleme ve rehberlik sağlanacak.
InvestingPro Öngörüleri
Manhattan Associates’ın 2024 Q3’teki güçlü finansal performansı, InvestingPro’dan alınan birkaç önemli metrikte yansıtılıyor. Şirketin piyasa değeri etkileyici bir şekilde 17,9 milyar $’a ulaşıyor, bu da tedarik zinciri ve çok kanallı ticaret teknolojisi sektöründeki önemli varlığını vurguluyor.
InvestingPro verileri, Manhattan Associates’ın 2024 Q2 itibariyle son on iki ayda %17,49’luk güçlü bir gelir artışı sağladığını gösteriyor. Bu, şirketin Q3’te bildirdiği %12’lik yıllık gelir artışıyla uyumlu. Şirketin karlılığı da dikkat çekici; aynı dönemde %54,09’luk brüt kar marjı ve %23,9’luk faaliyet geliri marjı var.
Bir InvestingPro İpucu, 7 analistin gelecek dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ettiğini vurguluyor, bu da şirketin Q4 için iyimser görünümünü ve RPO sipariş rehberliğinin üst sınırına ulaşma hedefini destekliyor. Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, hisse senedinin 52 haftalık zirvesine yakın işlem gördüğünü gösteriyor, bu da yatırımcıların Manhattan Associates’ın performansına ve gelecek beklentilerine olan güvenini yansıtıyor.
Manhattan Associates’ın orta düzeyde bir borçla faaliyet gösterdiğini belirtmek önemli, bu da şirketin kazanç raporunda belirtilen güçlü nakit pozisyonu ve borçsuzluk durumuyla uyumlu. Bu finansal istikrar, şirketi inovasyon ve genişleme için sürekli yatırımlar yapmaya iyi bir şekilde konumlandırıyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Manhattan Associates için 18 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
